Nouvelles perturbations géopolitiques|Étude de marché sur les matières premières chimiques et plan de réponse aux achats

Faits saillants du marché principal

Le pétrole brut connaît à nouveau une reprise géopolitique : les États-Unis ont levé les dérogations à l'exportation de pétrole vers l'Iran, intensifiant ainsi les tensions entre les États-Unis et l'Iran. Les prix mondiaux du pétrole brut ont grimpé en flèche dans tous les domaines ; Les prix à terme du brut INE chinois ont grimpé en parallèle, soulevant le plancher des coûts de l'ensemble de l'industrie chimique et déclenchant des hausses continues des prix des matières premières.

Les contrats à terme sur les produits chimiques énergétiques affichent des performances divergentes : le pétrole brut, la soude caustique et le styrène ont fortement augmenté ; le carbonate de sodium, le MEG, le méthanol et le charbon à coke ont diminué, tandis que le PVC est resté stable, sans volatilité.

Les matières premières PU affichent des mouvements de prix mitigés : le benzène et le MEG se sont renforcés, soutenus par la hausse des coûts du brut ; l'acide adipique et le PA66 ont continué de baisser, tandis que le BDO, le MDI pur, le PBAT et le TPU se négociaient latéralement dans un contexte de demande généralement faible des utilisateurs finaux en aval-, augmentant les risques d'inventaire.

Catégories segmentées de produits chimiques de spécialité et d'engrais : Produits en hausse : Aniline, anhydride maléique, durène, sels de lithium, chlore liquide, soufre granulaire Produits en baisse : Carbure de calcium, MIBK, acide adipique, PA66

Orientation en matière d'approvisionnement

Les risques géopolitiques continuent de faire monter les prix du pétrole brut. Évitez de rechercher aveuglément des matières premières-à prix élevé. Nous recommandons aux clients de signer à l'avance des contrats à prix fixe-à long terme-avec nous afin de couvrir les hausses de coûts causées par la volatilité du pétrole brut. Contrôlez strictement les stocks de produits en PU faibles et n'achetez que de petits volumes en cas de demande rigide afin d'éviter les pertes dues à des baisses de prix soutenues. Pour les engrais à demande rigide-, notamment le soufre, le phosphate d'ammonium et le chlorure d'ammonium, vous pouvez verrouiller les marchandises par lots en vous appuyant sur notre stock d'entrepôt en vrac de 10-millions-tonnes pour fixer à l'avance les coûts de préparation des engrais d'automne. La paraffine a de faibles perspectives à court terme ; acheter à la demande sans constituer de stocks importants pour réduire l’occupation du capital.

Le 7 juillet, les États-Unis ont révoqué les dérogations à l’exportation de pétrole brut accordées à l’Iran, et l’Iran a accusé les États-Unis de violer les accords de cessez-le-feu. Les tensions géopolitiques accrues au Moyen-Orient ont attiré des achats de valeurs refuges, entraînant une large hausse des prix mondiaux du pétrole brut :

Contrat NYMEX WTI août : 70,44 USD/baril, en hausse de 1,89 USD, soit une hausse de 2,76 %

Contrat ICE Brent Sep : 74,16 USD/baril, en hausse de 2,17 USD, soit une hausse de 3,01 %

Contrat chinois INE Crude 2608 : en hausse de 2,1 % à 439,4 RMB/MT pendant les échanges de jour, et de 12,4 % supplémentaires à 451,8 RMB/MT au cours des échanges de nuit.

Produits en hausse (offre restreinte / axé sur les coûts ; stockage à prix fixe avancé - recommandé)

Aniline Prix moyen du marché : 10 400 RMB/MT, gain quotidien de 5,05 %. L’offre au comptant en circulation est globalement tendue avec des stocks exportables limités des fabricants, ce qui pousse les cotations du marché à la hausse. Entreprise leader associée : Wanhua Chemical. Il est conseillé aux clients ayant une demande rigide de signer des contrats à long terme-pour bloquer les coûts à l'avance.

Anhydride maléique Prix moyen du marché : 7 050 RMB/MT, gain quotidien de 3,30 %. Plusieurs unités de maintenance n’ont pas réussi à reprendre la production comme prévu, ce qui a entraîné un resserrement persistant de l’offre et de fortes hausses de prix. Entreprises liées : Yabang Co., Ltd., Qixiang Tengda. Les acheteurs à long terme- peuvent bloquer les prix plus tôt pour éviter des augmentations continues des coûts.

Prix ​​moyen du marché Durene : 13 000 RMB/MT, en hausse de 700 RMB par mois-sur-mois, soit une hausse de 5,69 %. L’offre en circulation est rare et les commerçants restent généralement fermes sur leurs offres. Verrouillez les marchandises ponctuelles à l’avance pour un stockage sur demande rigide.

Prix ​​moyen du marché de l'hydroxyde de lithium de qualité batterie : 152 500 RMB/MT, en hausse de 4 390 RMB par mois-sur-mois, soit une hausse de 2,96 %. La demande rigide et constante du nouveau secteur énergétique soutient les prix du sel de lithium. Des contrats d'approvisionnement annuels sont disponibles pour les achats à long terme-.

Prix ​​moyen du marché du chlore liquide : 1 352,38 RMB/tonne, en hausse de 20,4 RMB par mois-sur-mois, soit une hausse de 1,53 %. La maintenance centralisée des usines de chlore liquide resserre l'offre et fait monter les prix ; faites le plein au besoin à l’avance.

Prix ​​moyen du marché du soufre granulaire : 9 042,76 RMB/MT, en hausse de 100,09 RMB par mois-sur-mois, soit une hausse de 1,12 %. L'offre d'importations est constante et le commerce du soufre liquide dans le Shandong s'est amélioré, maintenant une forte volatilité latérale. Les clients qui préparent des engrais d'automne peuvent verrouiller les marchandises par lots.

Produits en baisse (faible demande/coûts réduits, contrôle strict des stocks, petits achats à la demande-uniquement)

Carbure de calcium Prix moyen du marché : 2 600 RMB/MT, baisse quotidienne de 1,89 %. Les usines de chlore-alcali en aval ont considérablement réduit leurs taux d'exploitation, réduisant ainsi considérablement la demande d'achat de matières premières. Aucune valeur de stockage à court terme.

Prix ​​moyen du marché MIBK : 8 050 RMB/MT, baisse quotidienne de 2,42 %. Les coûts des matières premières en amont continuent de baisser tandis que la demande d'achat des terminaux reste atone ; ne maintenir que de petits achats à la demande rigide-.

1. Chaîne de propylène

Les prix intérieurs du propylène ont rebondi après une baisse, le prix moyen courant dans le Shandong atteignant 7 750 RMB/tonne, en hausse de 7,12 % depuis le 29 juin. L'offre restreinte à court-terme et le réapprovisionnement en aval soutiennent de légères hausses de prix. Cependant, la diminution des facteurs haussiers des coûts à long terme et l'affaiblissement de la demande en aval créent une logique de marché defort à court-terme, baissier à long terme-terme. Un stockage important à long terme-n'est pas recommandé.

2. Chaîne de fibres discontinues de polyester

Le volume des exportations chinoises de fibres discontinues de polyester au premier semestre a enregistré une croissance annuelle-sur-année, mais la marge de croissance a continué de se rétrécir. Les nouvelles capacités de production intérieure lancées en Asie du Sud-Est détourneront à long terme les commandes d'exportation de la Chine. Le Vietnam, l’Indonésie et la Thaïlande ont déployé des capacités textiles de soutien, s’appuyant sur la baisse des coûts de la main-d’œuvre et du foncier pour s’emparer des marchés locaux de matières premières filatures. Parallèlement, les préférences tarifaires accordées aux vêtements d'Asie du Sud-Est par les marques européennes et américaines poussent les chaînes industrielles textiles locales à s'améliorer, réduisant progressivement leur dépendance à l'égard des fibres discontinues chinoises importées. Les données sur les exportations de mai ont révélé des signes de détournement des commandes, et le marché s'attend à une nouvelle expansion de l'offre en Asie du Sud-Est en juin, ce qui réduira continuellement l'espace de croissance des exportations chinoises de fibres discontinues.

3. Puce de polyester, chaîne PTA et MEG

Après que les risques géopolitiques se soient atténués à la mi--juin, la prime géopolitique du pétrole brut s'est rapidement estompée. Les matières premières de base du polyester, notamment le PX, le PTA et le MEG, ont diminué en tandem, entraînant une forte baisse des centres de coûts des puces. Les prix au comptant sont passés de 7 380 RMB/tonne à 6 530 RMB/tonne début juillet, soit une perte totale de près de 12 %. Dans la perspective du mois de juillet, un soutien aux coûts les plus bas existe parallèlement à des améliorations marginales de l'offre et de la demande, affaiblissant la logique d'un déclin à sens unique pour les copeaux de polyester. Un stockage supplémentaire en petits lots est acceptable en cas de demande rigide.

4. MMA (méthacrylate de méthyle)

Le MMA s'est négocié latéralement à de faibles niveaux au H1 2026. De mars à avril, plusieurs facteurs haussiers, notamment les tensions géopolitiques, la hausse des coûts et la hausse des exportations, ont alimenté une forte reprise, avec des gains dépassant de loin les attentes du secteur. Soutenus par des coûts plus élevés, une offre restreinte et une demande d’exportation croissante, les prix ont augmenté de manière continue pendant un mois complet. Les fabricants en aval ont réduit leur production car les pressions sur les coûts ne pouvaient pas être répercutées sur les utilisateurs finaux. À partir de la mi-avril, le marché est entré dans un canal baissier volatil, les prix étant désormais entièrement régis par les fondamentaux de l'offre et de la demande.

1. Soufre

Soufre liquide dans le Shandong : fourchette d'offres pour les raffineries de 8 455 à 8 570 RMB/tonne. Les faibles transactions d'appel d'offres des jours précédents ont incité tous les fournisseurs à réduire activement leurs prix d'appel d'offres pour stimuler les expéditions, et les prix bas ont stimulé un rebond de l'enthousiasme pour les achats en aval avec une nette amélioration des volumes d'échanges.

Soufre solide dans le nord-ouest de la Chine : fourchette commerciale principale de 8 180 à 8 485 RMB/tonne. De légères hausses de prix n'ont pas réussi à déclencher une large dynamique à la hausse, et les commerçants ont adopté une position d'attente-et-en matière d'expédition.

Soufre liquide dans le nord-est de la Chine : stable à 8 550 RMB/tonne.

Prévisions à court-terme : le soufre fluctuera latéralement à des niveaux élevés. Les clients qui préparent des engrais composés d'automne peuvent bloquer les prix par lots en s'appuyant sur notre stock d'entreposage sur site-pour éviter des hausses de prix ultérieures.

2. Ammoniac synthétique

Le marché chinois de l'ammoniac synthétique affiche des performances divergentes, avec des gains et des pertes mitigés. Dans les régions du nord, la hausse des coûts des matières premières renforce le sentiment de maintien des prix-des fabricants, et la reprise des unités partielles en aval entraîne des hausses mineures pour les produits-à bas prix. Dans l’Est de la Chine, la faiblesse de la demande en aval pèse sur les prix. Des améliorations marginales de l'équilibre de l'offre-demande sont attendues à court terme, et les fabricants sont fortement disposés à soutenir les prix, laissant ainsi la place à de légères augmentations des prix de l'ammoniac. Des contrats à prix fixe-à long terme-sont disponibles pour répondre à une demande rigide.

3. Urée

Les nouvelles commandes des fabricants nationaux d'urée sont globalement faibles, mais l'équilibre de la production-ventes est maintenu pour maintenir les cotations stables à court terme. La progression de l’exécution des ordres d’exportation sera la variable principale déterminant les fluctuations de prix ultérieures au cours des 2 à 3 prochains jours ; le stockage à grande échelle-est inutile à l'heure actuelle.

4. Mélamine

Le marché chinois de la mélamine reste faible. L'offre s'est développée comme prévu tandis que la demande des utilisateurs finaux en aval-est restée atone, laissant des fondamentaux constamment baissiers. Les fabricants détiennent des stocks élevés et ne peuvent augmenter leurs expéditions que par le biais de concessions de prix, mais les coûts élevés de la matière première, l'urée, limitent l'espace de baisse, conduisant à une faible consolidation. Réduisez les stocks.

5. Engrais composé et nitro

Engrais composés : les prix stables des matières premières stabilisent les coûts de production, et tous les fabricants ont lancé des politiques de précommande d'automne-, déplaçant l'attention du marché vers les commandes de stockage d'engrais d'automne avec des ajustements mineurs des cotations au comptant. Des hausses soutenues des prix des matières premières ultérieurement feront augmenter les coûts des engrais composés. Il est donc recommandé de verrouiller les prix à l'avance via des plans de précommande d'automne-.

Engrais Nitro : le marché se négocie globalement de manière stable avec un support de coûts en augmentation constante. Cependant, les distributeurs en aval se méfient des achats-à prix élevé, ce qui ralentit les nouvelles commandes. Les fabricants lanceront des politiques préférentielles correspondantes pour stabiliser les prix et bloquer les commandes à court terme, avec de faibles fluctuations latérales au niveau local.

6. Chlorure de potassium et sulfate de potassium

Le marché global des engrais potassiques en Chine évolue faiblement et latéralement. L’offre abondante de KCl se heurte à des achats prudents de matières premières auprès des usines en aval. Le chlorure de potassium importé du Laos à 60 % se négocie entre 3 050 et 3 230 RMB/tonne avec une grande marge de négociation pour les commandes réelles. Les expéditions de sulfate de potassium progressent lentement, les fabricants fonctionnant à des taux constamment bas et sans signaux clairs de reprise ; acheter de petits lots uniquement en cas de demande rigide.

7. Sulfate d'ammonium

Le marché du sulfate d’ammonium continue de baisser sans aucun moteur national haussier. Des transactions limitées à des niveaux de prix élevés laissent place à de nouvelles baisses des prix locaux. Sans une amélioration significative de la demande, des baisses supplémentaires des prix se poursuivront à court terme ; contrôler strictement l'inventaire.

8. Phosphate monoammonique agricole (MAP)

Le marché agricole chinois du MAP se négocie à plat. Le prix départ usine de la poudre à 55 % dans le Hubei oscille autour de 4 450 RMB/tonne, avec des prix indicatifs officiels essentiellement alignés sur les prix au comptant et des cotations légèrement plus élevées des commerçants individuels, le tout réglé via une négociation de commande réelle-. Les matières premières en soufre et en acide sulfurique en amont restent à des niveaux élevés pour fournir un solide soutien des coûts, tandis que les fabricants d'engrais composés en aval achètent de petits volumes sur demande rigide avec de nouvelles commandes limitées, maintenant le marché stable à court terme. Bloquez les prix à l'avance pour la préparation des engrais d'automne.

9. Phosphate diammonique (DAP)

Le marché chinois du DAP évolue de manière stable et ferme. Le prix départ usine du DAP à 64 % dans le Hubei reste compris entre 4 800 et 4 850 RMB/MT, réglé via une négociation de commande réelle-. La faible demande des utilisateurs finaux - maintient les traders prudents face au peu de nouvelles transactions, mais le marché laisse place à un léger mouvement haussier à court terme ; des contrats à la demande rigides à long-terme-peuvent être signés à l'avance.

10. Chlorure d'ammonium

Les fabricants de chlorure d’ammonium donnent la priorité à la livraison des commandes en attente en cours avec un volume d’expédition décent. Les usines d'engrais composés continuent de se réapprovisionner face à une demande rigide, tandis que l'enthousiasme des négociants à l'exportation augmente sensiblement, atténuant la pression sur les stocks des usines et renforçant le sentiment de thésaurisation des prix. Les fondamentaux de l'offre-demande connaissent peu de changements à court-terme, laissant place à une hausse des prix ; adapté au pré-verrouillage groupé de l'approvisionnement.

3.4 Secteur des cires de paraffine

Les prix indiqués de la paraffine sont restés stables dans tout le pays, le prix moyen-départ usine de la cire semi-raffinée 58# atteignant 7 002 RMB/tonne, stable d'un mois à l'autre-sur-mois. 56# de cire entièrement raffinée négociée à 7 200 RMB/tonne et de la cire entièrement raffinée 58# à 7 400 RMB/tonne, stable. mois-sur-mois, avec de faibles marges bénéficiaires pour les distributeurs de paraffine, tous grades confondus. Les baisses continues des prix ont déclenché un sentiment de prudence généralisé sur le marché, et les perspectives devraient être stables avec de faibles risques à la baisse. N'achetez que de petits lots pour une demande rigide à court terme sans stockage important.

Futures sur le pétrole brut et les produits chimiques énergétiques : les risques géopolitiques continuent de pousser le pétrole brut à la hausse ; évitez de poursuivre les sommets haussiers des contrats à terme. Pour les matières premières au comptant, accordez la priorité à la signature à l'avance de contrats à prix fixe-à long terme-avec nous afin de couvrir les pertes de coûts causées par les fluctuations du pétrole brut. Le carbonate de sodium et le méthanol restent faibles ; réduisez les stocks et adoptez l'approvisionnement juste-à temps-pour éviter les pertes de dépréciation.

Matières premières de la chaîne industrielle entièrement PU : le benzène et le MEG bénéficient d'un léger soutien de la hausse du pétrole brut, de sorte que les clients ayant une demande rigide peuvent bloquer les prix et s'approvisionner en petits lots en cas de baisse. L'acide adipique et le PA66 continuent de diminuer, contrôlez donc strictement l'inventaire total et évitez le stockage en vrac. BDO, MDI et TPU négocient latéralement ; attendez des signaux clairs de fluctuation des prix avant de planifier la constitution de stocks, et nous maintenons un stock spot abondant pour une livraison par lots à la demande.

Produits chimiques spécialisés hautement volatils (aniline, anhydride maléique, sels de lithium) : un approvisionnement restreint maintient la hausse de l'aniline et de l'anhydride maléique ; les clients ayant une demande rigide doivent donner la priorité à la signature d'accords d'approvisionnement à moyen et long terme-avec nous afin de bloquer les coûts à l'avance et d'éviter une augmentation des dépenses d'approvisionnement due à des hausses de prix ultérieures. Le carbure de calcium et le MIBK souffrent d'une faible demande persistante, c'est pourquoi ils n'achètent que de petits lots ponctuels pour une utilisation rigide.

Matières premières d'engrais à spectre complet : le soufre fluctue à des niveaux élevés ; verrouiller les marchandises par lots en s'appuyant sur notre stock d'entreposage en vrac de 10-millions-tonnes. Le chlorure d'ammonium, le MAP agricole et le DAP constatent une amélioration marginale de l'équilibre de l'offre-demande, de sorte que les commandes annuelles à long terme-pour la préparation d'engrais d'automne peuvent être planifiées à l'avance. L'urée, la mélamine, le sulfate d'ammonium et la potasse restent faibles ; réduire les stocks et maintenir un stock de rotation de base uniquement en cas de demande rigide. Les engrais composés et nitro se stabilisent temporairement, alors pré-verrouillez à l'avance les prix via les politiques de précommande d'automne.

Cire de paraffine : les perspectives du marché de la paraffine sont stables avec de faibles risques à la baisse ; aucun stockage à grande échelle n'est nécessaire ; achetez uniquement le volume nécessaire pour répondre à une demande rigide à court terme-afin de réduire l'occupation du capital.

S'appuyant sur une expérience industrielle dans un groupe coté en bourse, ZIBO CHEMIC dispose d'une équipe professionnelle à temps plein d'analystes du marché chimique qui suivent quotidiennement la géopolitique mondiale, les tendances du pétrole brut, la maintenance des usines, l'inventaire de l'offre-la demande et les données-dimensionnelles du marché. Soutenus par notre base d'entreposage et de stockage en vrac de 10-millions-tonnes, nous pouvons pré-acheter et stocker des marchandises ponctuelles en vrac en fonction des cycles de fluctuation du marché afin de couvrir les risques de hausse des prix des matières premières pour les clients. Notre système logistique indépendant couvre trois grands cercles économiques (nord, est, sud de la Chine) avec des réseaux de distribution intégrés, prenant en charge efficacement les commandes groupées, le réapprovisionnement d'urgence et la livraison directionnelle à point fixe pour raccourcir considérablement les cycles de livraison des marchandises.

Nous possédons trois principales gammes de produits compétitifs, qui constituent le choix unique en matière d'approvisionnement pour les clients du commerce extérieur international :

Premier fournisseur chinois de formiate à gamme complète : stock permanent massif de formiate de calcium, de formiate de sodium et de formiate de potassium avec des qualités complètes, répondant à la demande d'exportation dans les secteurs de la construction, des champs pétrolifères, du traitement de l'eau, de l'industrie pharmaceutique et de nombreux autres secteurs.

Système d'approvisionnement unique- mature pour la chaîne industrielle complète du PU : couverture complète des matières premières PU en amont et en aval, notamment le BDO, l'acide adipique, le MDI pur, le MEG, le polyester polyol et le TPU, avec des réserves ponctuelles abondantes et des devis transparents. L'approvisionnement unique-réduit les coûts de communication liés aux connexions de plusieurs fournisseurs.

Base professionnelle qualifiée de traitement des déchets dangereux et de production environnementale : spécialisée dans les produits synergiques de désulfuration respectueux de l'environnement, entièrement conformes aux normes de tests environnementaux d'exportation nationales et étrangères, capables de réduire les coûts de production globaux des clients d'environ 30 %, en équilibrant simultanément la conformité environnementale et la réduction des coûts de production.

S'appuyant sur des études de marché précises, une capacité d'entreposage en vrac de 10-millions-tonnes, une logistique intégrée à l'échelle nationale et un portefeuille diversifié-de produits chimiques à gamme complète, ZIBO CHEMIC fournit des solutions d'approvisionnement en produits chimiques fins à faible coût-stables-à guichet unique pour les usines et les commerçants du monde entier. Nous synchronisons quotidiennement les stratégies d'approvisionnement exclusives sur le marché pour aider les partenaires à éviter les risques de fluctuation des prix du marché et à parvenir à une coopération stable et gagnant-gagnant à long terme.